股票虹吸效应是什么意思(股市吸虹现象)

币圈问答阅读 3 2023-05-04 12:36:50

Bitget下载

注册下载Bitget下载，邀请好友，即有机会赢取 3,000 USDT

APP下载官网注册

大盘自底部反弹到现在已有20个交易日，反弹的幅度约为10%。对于接下来会怎么走，即使同样采用均线系统，用一个周期组合进行描图看到的是压力，再换一个周期组合描图可能又变成了支撑，各种声音都有。

数据方向专注于挖掘走势背后的数据变化，周末复盘发现了一项指标非常好，难怪大盘可以持续反弹。

本文对这周发生的一些重要数据进行整理，以及这一项指标，一起分享给大家，以供参考。

盘面结构

大盘本周收跌0.52%，整体上涨率39%，日均成交8499亿，较上周增加354亿。

其中：中证500、非成分、中证1000的上涨率都在40%左右，并且都在放量；沪深300和上证50的上涨率在30%左右，都在缩量。

周末的时候出了一则消息，上证的一些指数要调整样本股，上证50指数里面减少了金融样本，增加了制造业和新能源的样本，本次样本调整后，各指数对国民经济的表征性和行业代表性均有所加强。

指数样本不断优胜劣汰，可以一直代表经济的发展方向，如果看好大国未来，又不愿意自己淘神费时地做股票，不妨就做指数的ETF，长期看，起码能够覆盖通货膨胀。

连续两周位于榜单前十的行业有5个，分别是：煤炭、石油石化、钢铁、国防军工、汽车。

国防军工，已经五周连榜，在所有行业里仅此一家，持续性非常好；

煤炭、石油石化、钢铁，这些大宗商品类集体三周连榜，石油已突破115美元，世界范围的通胀有越演越烈之势，从历史经验看通胀无牛市，原材料涨价会侵吞中、下游的利润，仅从股票市场看，会在局部形成资金虹吸效应，其他的行业就不太好做；

汽车，除了新能源车出口形势一片大好，大国还在推出汽车下乡、新能源车补贴等各项政策，这里同样面临前文的问题，如果上游的原材料一直涨价，制造业不会很好受，在这个时候促销，短期内通过放量来提升利润，长期看有寅吃卯粮之嫌；

期指持仓

某信减空1027手，和大盘正向背离

其中：

1）IC减空738手，中证500指数本周跌0.5%，正向背离；

2）IF减空608手，沪深300指数本周跌1.87%，正向背离；

3）IH加空319手，上证50指数本周跌1.6%，操作与指数方向一致；

其他主要玩家减空10172手，和大盘正向背离

其中：

1）IC减空3045手，和中证500指数正向背离；

2）IF减空4230手，和沪深300指数正向背离；

3）IH减空2897手，和上证50指数正向背离；

大盘周线收跌，某信、其他主要玩家一起减空，同时和大盘正向背离，好信号；

其他主要玩家本周减空超过万手，自大盘4月27日反弹以来，累计减空43147手，好信号！

某信仅在周一加空2637手，大盘周二放量下跌2.41%，因为周三是期权交割，这里有做盘的嫌疑，市场开始惊慌、不知所措的时候，某信趁机连续减空4天。这一系列操作看不出有大风险，下跌是有计划、有预期的，下跌后立刻就有吸筹的动作，如果是看空、做空，肯定不会这样操盘；

北向资金

全周净流出95.8亿元，和大盘方向一致。其中：

1.流入沪深300成分（-89）亿；

2.流入中证500成分（-15）亿；

3.流入中证1000成分1亿；

4.流入非成分7亿；

老美挑动俄乌对抗，并没有收到想要的效果，又开始把手伸向亚洲，四方机制实际上是亚洲版的北约，印太经济框架实际上是亚洲版的欧盟，明眼人都知道要针对谁。在这种情况下，外资不太敢加仓大国。

昨天有老铁提出了一个观点，一年内假外资要出清，这也是今年北向流出的原因。非常认同这个观点，假外资借道港交所做A股，看中的是5倍的杠杆率，结果今年的行情不太好，亏损的风险也要乘以5倍，部份资金可能熬不过黎明前的墨暗。

北向流入前十的行业中，电力（8.4亿）、光伏设备（8.36亿）、电池（8.22）、炼化及贸易（7.82）、煤炭开采（7.81）、农化制品（6.63亿）、小金属（4.65亿），全都属于资源、能源类，隐隐与前文提到的大宗商品相吻合；

流出前十的行业中，白酒Ⅱ（-37.83亿）、化学制药（-13.38）、白色家电（12.51亿）、调味发酵品Ⅱ（-8.24亿）、生物制品（-6.51亿）、中药Ⅱ（-6.28亿）、医疗器械（-5.72亿）等，全都属于消费类。

北向资金本周大变脸，批量买入资源、能源品种，批量卖出消费类品种，此信号需要引起注意！

ETF

上交所ETF全周净申购12.29亿元，和大盘正向背离。

宽指ETF

主要净申购了沪深300（3.31亿），主要净赎回中证500（-12.74亿）。

行业和主题ETF

中证酒（6亿）、中证医疗（5.95亿）、房地产（4.76亿）、中证银行（4.39亿）、家用电器（2.68亿）、300医药（2.48亿）、中证军工（1.52亿）等，净申购居前；

CS新能车（-4.32亿）、中证煤炭（-3.66亿）、新能源车（-2.53亿）、红利指数（-2亿）、基建工程（-1.44亿）、SHS张江50（-1.3亿）、中证钢铁（-1.18亿）等，净赎回居前；

上交所ETF本周净申购额不大，主要是上半周在赎回，大盘跌下来以后的申购力度还可以，在指数上投入的不多，主要流入白酒、医疗医药、房地产等近期较弱的行业。

SHIBOR

上海银行间同业拆放利率（简称Shibor），是金融行业中最重要的利率。

Shibor利率上涨，会带动一些货币基金上涨，比如大家熟悉的余额宝，同时，流动性紧张，市场资金不足，可以在股市上流动的资金减少，可能会导致股市下跌；

Shibor利率下跌，说明流动性宽松，市场资金充足，意味着可以在股市上流动的资金增多，对股市形成利好，可能会推涨股市。

如图所示：

蓝线代表Shibor利率走势，红线代表上证指数走势；

一季度，Shibor利率长期在1.9%以上，仅在年前因为集中投放短期跌下来一瞬间，说明市场流动性紧张，大盘在整个一季度都阴跌不止；

二季度，Shibor利率迅速跌至1.6%，继续跌至1.3%，市场流动性一下就宽松起来，可以在股市中流动的钱越来越多，但并一定会立刻就流入，市场信心恢复需要时间。人民币突然急速下挫，两周内贬值超3000基点，恐慌盘被吓出，市场于4月27日见底，随后Shibor一直稳定在1.3%~1.4%的低位，大盘开始反弹，一直持续到现在；

接下来，稳增长是重中之重，维持宽松的环境是大概率事件，市场不存在缺钱的问题，也许不会急涨，任何一次急跌，都可以为场外资金提供上车机会。