怎么玩基金股票(手把手教你玩基金)

币圈问答阅读 3 2023-05-05 14:19:59

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大盘持续下跌，最近所有人都在问晖哥现在该不该抄底？目前大多散户要么减仓、要么删软件不看股市了，但也有一少部分勇者选择逆流抄底，晖哥目前基金持仓也接近7成了。如果根据历史数据来看目前离最底部不远了，但光说没用，咱们还得看实际数据。晖哥本期节目就教你用5个指标来判断底部从而抄底。

1.估值底

估值=市值/净利润。举个例子啊，小晖包子铺转让价是100万，每年刨去成本能赚10万，那么我以100万收购就得10年才能收回成本，这个10年就是估值十倍。那如果明年净利润20万或者转让价跌到50万了，那么估值就是5倍了。估值简单理解就是回本年限，这玩意肯定越低越好。

例如最能代表中国股市的沪深300指数目前估值就是10.6，比过去77%的时间都要低。

如果把A股分成四等份，目前就处于机会最好的那个区间。后续估值更新会在公号【晖哥说投资】，日常也会发一些操作策略和定投基金代码。

晖哥跟大家讲过很多次格雷厄姆指数，公式是A股全市场股票收益率 / 10年期国债收益率

当市场股票收益率是十年期国债收益率的2倍以上时，资金为了获取更高的收益率就愿意承受风险去买股票，资金进入的概率大，未来股价上涨的概率也就更大。

当前股票收益率是7%，国债收益率是2.74%，倍数是2.56倍，看财报官网给到的安全区是2.2倍，只要大于2.2时开始定投就会在未来取得不错的收益。从图中能明显看到当前买入机会是优于19年毛衣战，次于2020年初和今年4月的俄乌冲突。

我们现在找到自己买的偏股型混合基金，注意不是葛兰那种医疗行业基金。先看近五年基金的最大回撤，这只基金是33%。再看近一年的最大回撤，是20%。

如果单从数据上来看，此时购买这只基金亏损最大空间还有13%，向上空间就看基金近五年收益率，大概有50%。

如果我们看历年下跌周期，15年股灾时偏股混合型基金最多跌了43%，偏股型是股票持仓在50-70%的基金，今年跌幅已经达到了29%，这样看的话也还是有14%左右的下跌空间。

创立资本市场的本意是让上市企业融资的，A股十年内发了这么多新股，他们吸收了社会上多余的流动性，已经很好完成他们的ZZ任务，股市的本意并不是让你跟家里不上班躺平赚钱的，你在股市上赚钱了那谁来发展实体。股市的本意是帮企业发展，而并不是帮你赚钱，这是底层逻辑你得懂。

所以当什么问题出现时股市会见底？那就是新股上市一个破发一个，没有韭菜接盘了，甚至新股停发，资本市场失去他本该有的作用，那某些人就得急了，这就见底了。今年新股破发的确比往年要多很多，9月首日破发已高达4成。

5.情绪底

散户炒股是7亏2平1赚，散户情绪越高，你就得卖，越低你就买。看散户情绪就是寻求和大多数人反向操作。

第一看成交量，9月份最低5000多亿，对比去年万亿下降一半。像18年大底流动性单日才1000亿，成交量低，就说明散户要么割肉要么躺平了，这时也就见底了，这就叫买在无人问津时。不过现在的市场再重回1000亿肯定不可能，能维持5000亿左右就说明市场已经很冷了。

第二看新发基金募集情况，今年比去年要差很多，尤其年初新基金都卖不动了，6月大盘回暖又卖了不少，7月来看同比下降一半。基金销售越困难，新开户股民越少，就说明市场情绪越低，就越适合抄底。

第三看自己的情绪，回想一下当市场刚跌时，你就怕抄不到底，但那时候买的都是半山腰，所以最想抄底时千万别抄，当你犹豫是否抄底时就开启1.5倍-2倍的基金定投，当你不敢抄底时，那么市场也就快到底了，把本金分三笔，依次梭哈进去。

综合我们五大底部形态来看，目前已经到了情绪底中【犹豫是否抄底】的阶段，很多散户都在考虑3000点时买还不是买，所以我们此时一定要敢于加大定投金额，在大跌时再手动加仓，不过为了控制风险还是建议把仓位控制在7成以内。

股市底部是一个区间，并不是具体那个点能到底，但只要你敢在3000点拿出两年不用的闲钱买入，后面吃不到大肉至少也能喝点汤。

投资不是预测市场在什么点位到底，而是在每个点位我们都有应对的方式，利益与风险都在我们的掌控之中，一切利好利空都不能影响我们投资体系。

就像苏轼写的那样，莫听穿林打叶声，何妨吟啸且徐行。竹杖芒鞋轻胜马，谁怕？一蓑烟雨任平生。