融资种类有哪些(融资的范围)

币圈问答阅读 3 2023-05-05 15:42:53

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来自今日头条

什么是融资融券？

融资融券，又称信用交易，是指投资者向证券公司提交保证金，在看涨时，从证券公司借入资金低价买入证券再高价卖出；在看跌时，从证券公司借入证券高价卖出再低价买回，从而获得收益的交易方式。它的本质就是为投资者增加操盘的资金，放大投资者的收益杠杆。简单理解就是给券商提供一定的标的物做担保向其借钱借券来炒股；可以看成是证券公司赋予投资者类似信用卡一样的杠杆工具，但是又比银行信用卡更复杂。

融资交易：投资者预测证券价格要上涨而手头没有足够资金，那么可以向证券公司融资买入证券，到期后偿还本息。

融券交易：投资者预测证券价格要下跌而手头没有证券，于是向证券公司借券来卖出，第二个交易日起偿还相同种类和数量的证券并支付利息。

融资融券的特点

与普通证券交易相比，投资者可以通过向证券公司融资融券，扩大交易筹码，具有一定的财务杠杆效应；

投资者从事普通证券交易，与证券公司只存在委托买卖关系；从事融资融券交易，与证券公司不仅存在委托买卖关系，还存在资金或证券的借贷关系。

投资者从事普通证券交易时，风险完全由其自行承担，可以买卖所有在证券交易所上市交易的证券；从事融资交易时，如不能按时、足额偿还资金或证券，还会给证券公司带来风险，所以投资者只能在与证券公司约定的范围内买卖证券。

融资融券有哪些风险？

1.普通证券交易所具有的一般性风险，例如：市场风险、系统风险等；

2.交易期间，未按照约定及时清偿债务，或上市证券价格波动导致担保物价值与其融资融券债务之间的比例低于维保比例，且不按约及时追保的情况下，面临被强制平仓的风险；

3.如果在交易期间信用资质降低，那么会被证券公司降低授信额度，证券公司会上调相关警戒指标以及平仓指标；

4.在进行两融投资期间，如果遇到标的证券范围调整、暂停交易或终止上市等情况，投资者面临被证券公司提前了结交易的风险。

融资融券的交易规则

采用竞价交易的方式

融资买入、融券卖出股票的，单笔申报数量应当不低于100股；

融券卖出的申报价格不得低于该证券的最近成交价；当天没有产生成交的，申报价格不得低于其前收盘价，且不得使用市价申报。低于上述价格的申报无效；

融资买入还款可以通过卖券还款或直接还款的方式向证券公司偿还融入资金；

融券卖出还款自次一交易日起可通过买券还券或直接还券的方式向证券公司偿还融入证券。

融资融券操作案例

小张证券账户有100万资产（包含现金和股票），保证金比例为1：1，小张非常看好股票A，认为该股未来6个月内存在可观涨幅，股票A在融资融券交易标的范围之内。但小张账户资金有限，于是以自己证券账户100万资产作为质押，向证券公司借入资金100万元并全部买入股票A。

几个月后，股票A已达预期涨幅，小张认为该股被市场过度炒作，下跌风险较大，于是清仓股票A，偿还借款本息，同时以账户资产作为质押，向证券公司借入2万股卖出，做空该股，半个月后股票A下跌20%，小张以较低价格买回2万股归还券商并支付相应的融券费用。

融资融券怎么开通？

目前办理融资融券的方式主要分为两种，去券商营业部办理，还有一种就是联系客户经理快捷办理。去营业部办理的时间平均要一天，如果遇到营业部办理业务的人比较多，甚至一天的时间都办理不完，相反联系客户经理就不存在这种情况，平均也就30分钟就办理完了，对平时时间不太充裕的投资者来讲还是非常方便的。

完整的融资融券申请流程需要提交业务申请、资格审核、接受投资者教育、申请开立信用账户、转入担保物等。目前大部分券商开通融资融券业务，需要满足开户交易满六个月，同时需要前20个工作日交易日均拥有50万元资产市值。

怎么拥有超划算两融账户？

各大券商融资融券的利率费用差别很大，这和券商自身的实力、资金成本、拿券成本有关，一般证券公司官方默认的融资融券利率在6%—10%范围。证券公司会根据投资者的资金规模给予对应的优惠，资金越多，优惠力度越大，有极少部分的券商可以做到无条件5%的融资利率，如果你有1000万以上的资金那么还能再讨价还价。通常情况下，恰好满足办理融资融券业务条件的投资者，去证券公司营业部柜台办理的默认融资利率是8%左右，各家券商收费会不一样；如果是通过网上联系客户经理预约办理融资融券业务，那么可以咨询客户经理相关优惠，让客户经理帮忙调融资利率。在网上找过客户经理开过普通交易账户的朋友都知道客户经理可以帮你调佣，交易佣金一般比自己开出来的低1个点，能节约的手续费用还是比较可观的。