海外投资者和ICO项目投资者的法律风险分析。

币圈问答阅读 3 2023-04-21 12:08:05

Bitget下载

注册下载Bitget下载，邀请好友，即有机会赢取 3,000 USDT

ICO项目可以简单概括为：发行人向投资者发行项目代币，募集资金推动项目升值，以赚取项目代币升值后的差价。流程如下图所示：

自2017年ICO在中国被叫停后，"海外投资"(将区块链项目转移到ICO监管政策宽松的国家，如新加波、瑞士和美国)已经成为融资的主要形式。。在从海外ICO项目中获取股份的同时，投资方代表投资方寻找有兴趣参与ICO项目的投资方，同时向项目方和投资方收取代理费。

对于国内投资者而言，海外投资ICO项目存在以下法律风险：

1。ICO项目白皮书几乎是投资者了解项目的唯一信息来源。再加上海外投资，还涉及语言障碍等问题。很难核实项目的真实性，这将使投资代理人利用这种信息不对称来发布"空气硬币"割韭菜。

2。ICO的定义借用了IPO(股票和证券市场的首次公开发行)。一家公司'；sIPO会消耗大量的时间、金钱和监管机构的审核风险，但自从2017年ICO被叫停后，至今处于监管空白领域。目前，ICO's代理投资是层层分配，层层加价，这样在项目代币还没有发行的时候，一级代理投资就会因为这种分配模式获得巨额回报。面对账户里的巨额资金，有多少人能抵挡住诱惑？另外投资人和代理投资人一般是通过网上联系认识的。即使项目上线后代币价格上涨，如果代理投资人直接卷款跑路，投资人也可能面临维权无望的结局。

风险提示：

委托投资海外ICO项目。如果投资者因其投资目的未能实现而向法院提起诉讼，法院一般会援引《94公告》的规定，认为由于虚拟货币不是由货币当局发行的，因此不具有法定补偿、强制等货币属性，不具有与货币同等的法律地位。，可以'；t和不应该'；不能作为货币在市场上流通。虚拟货币可能缺乏国家监管，扰乱国家金融秩序。委托协议认定无效，不支持委托人(即投资人)要求返还比特币等数字货币的行为[1]。

对于投资方而言，海外投资ICO项目存在以下法律风险：

1。涉嫌组织、领导传销活动罪

我国《刑法》第224条规定。MLM行为包括两种行为："拉人'；的头"和"支付报名费"。比如大量的传销如"维卡硬币"在中国被曝光。根据(2017)湘02刑终字第277号刑事判决书，"以购买和持有虚拟货币的名义可以升值，，引诱参与者通过购买激活码激活账号以获得加入资格，并按照一定顺序形成层级，直接或间接以发展人员数量为奖励或返利依据，引诱参与者继续发展他人参与，骗取财物，扰乱社会经济秩序。其行为已构成组织、领导传销活动罪，是"一层一层的分配，而当项目代币由于一层一层的涨价还没有发放的时候，一级投资会因为这种分配模式而获利"。

2。涉嫌欺诈

本罪是我国《刑法》第266条规定的，是指捏造事实，隐瞒真相，骗取他人财物的行为。组织、领导传销活动罪强调诈骗他人'；财产，但被害人可能有投机心理，预见到可能的财产损失。，不一定因为行为人(即代理人)的行为而陷入主观误解。如果ICO项目本身是假的，比如项目白皮书内容是假的，项目成员是虚构的，没有原始技术代码，应用不可行等。或者令牌坏掉后，项目作废，投资人失联跑路。，代表投资者涉嫌欺诈。

风险提示：

代理投资人不要因为自己或代理项目在海外就心存侥幸。据中国'；s《刑法》关于属地管辖权和属人管辖权的规定如果犯罪的行为或结果之一发生在人的领域'；在中华人民共和国(PRC)，这被认为是一种犯罪行为。中华人民共和国(中国)。这个法律适用于在人民领域内犯下的所有罪行'；中华人民共和国和人民'；中华人民共和国公民在中华人民共和国领域外犯本法规定之罪的'；中华人民共和国(中国)。

因此，即使代理投资项目发生在境外，但对中国公民实施了违法行为，仍然可以适用我国刑法对行为人进行处罚。