银行信托资产管理规模(信托行业资产)

币圈问答阅读 3 2023-09-08 00:48:28

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在业务转型驱动下，2020年，信托资产规模持续回落。中国信托业协会3月8日披露数据显示，截至2020年四季度末，信托资产规模为20.49万亿元，同比下降5.17%；与此同时，信托业净利润增速则连续两年为负。在分析人士看来，信托公司增加了应对可能风险的资产减值损失计提，是利润减少的主要原因。

事务管理类业务三连降

2017年末以来，信托资产规模渐次回落。中国信托业协会数据显示，截至2020年四季度末，信托资产规模为20.49万亿元，同比下降5.17%，比2019年四季度末减少1.12万亿元，比2017年四季度末历史峰值减少5.76万亿元。

2020年全年分4个季度看，分别减少2772.93亿元、477.55亿元、4182.31亿元、3726.77亿元，下半年两个季度的规模减少力度更大。从稍有起伏的环比增速来看，四季度环比下降1.79%。

“信托资产规模下降的背后，与行业持续压降融资类和通道类业务有关。”复旦大学信托研究中心主任殷醒民指出，从长期来看，逐步压降融资类信托是信托公司回归本源的转型目标。但2020年上半年部分信托公司仍然迅猛发展，一季度和二季度融资类信托资产分别为6.18万亿元和6.45万亿元，环比分别增加3458.31亿元和2677.58亿元，占比分别为28.97%和30.29%。对此，2020年6月，银保监会下发《关于信托公司风险处置相关工作的通知》要求信托公司压降违法违规严重、投向不合规的融资类信托业务。

2020年三季度末，融资类信托余额为5.95万亿元，环比二季度末减少4966.43亿元；四季度末融资类信托余额为4.86万亿元，环比三季度末减少10916.31亿元。三季度和四季度的两个季度合计压降15882.74亿元，减去2020年一季度和二季度新增融资类信托6135.89亿元，全年共压降近1万亿。

与此同时，事务管理类信托连续第三年压降，截止2020年末降至9.19万亿元，业务占比为44.84%。“压降的事务管理类中的绝大多数是以监管套利、隐匿风险为特征的金融同业通道业务。按照监管部门要求，事务管理类业务量与占比一直不断下降，金融机构之间多层嵌套、资金空转现象明显减少。”殷醒民表示。

利润增速连续两年为负

2020年，信托业加大主动调结构力度，信托行业营业收入微增，净利润增速则连续两年为负，2019年同比下降0.65%，2020年同比下降19.79%。

在经营收入中，2020年四季度末，信托业利润为583.18亿元，同比2019年四季度末727.05亿元下降19.79%，减少143.87亿元。分季度利润看，2020年四个季度利润分别为166.10亿元、174.92亿元、144.87亿元和97.29亿元。殷醒民认为，四季度利润减少的主要原因，是信托公司增加了应对可能风险的资产减值损失计提。

事实上，在2020年信托资产规模同比下降5.17%的背景下，信托业资本实力有所增强，提升了部分信托公司应对风险的能力。“当前，监管规定将信托业务开展规模限制和信托公司净资产挂钩，强大的资本实力不仅有利于扩大信托展业空间，而且提升了风险防范能力。”殷醒民表示。

“2020年，个别信托公司前期积累的风险点显现，这属于个案。当前，单体机构风险和局部风险不会影响整个信托业的稳健发展态势。金融的实质就是风险管理，只有将风控做好，才能让信托公司拥有更广阔的资产管理与综合金融服务拓展空间。”殷醒民指出。

减少对非标资产的依赖

另一方面，2020年下半年，信托业有序落实压降通道及融资类业务规模的同时，逐渐减少对非标类资产的依赖，资产配置类型更趋丰富。

截至2020年三季度末，资金信托为16.31万亿元，同比下降9.09%，净减少1.63万亿元；环比下降5.36%，净减少9242亿元。从资金信托在五大领域占比来看，依次为工商企业（30.41%）、基础产业（15.13%）、房地产业（13.97%）、证券市场（13.87%）、金融机构（12.17%）。

其中，房地产信托业务占比在2020年四个季度持续下降，四季度趋稳；证券市场的信托资产占比则呈现增长态势，从一季度的10.97%上升到四季度的13.87%。

“一降一升”背后，一方面，自2019年8月以来，大幅压降房地产信托业务是监管部门的政策导向；另一方面，2020年证券投资类信托产品销售较好，不少信托公司积极向标品信托转型。与此同时，监管部门鼓励信托公司更多开展证券投资信托等业务，引导信托资金加大对资本市场的支持力度。

在殷醒民看来，信托公司可以通过自有资金和信托产品投资股票、基金和债券，充实、拓宽资本市场健康发展的源头活水，有利于金融和实体经济实现高水平循环。

本文源自金融投资报