信托公司自有资金投资(信托公司自有资金投资范围规定)

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自有资产是信托公司发展的根基，也是信托公司经营风格和风控特色的集中体现。我们今年以中融信托的年报为例，解读下信托公司自有资产的运用方式及风格。

经纬纺机（000666.SZ）子公司中融信托2021年年报显示，公司自有资产327.16亿元（合并），本部净资产193.08亿元，净资本150.79亿元，净资本覆盖率144.55％，净资本盈余46.47亿元。

更高资本 更多业务

众所周知，监管对于信托公司的注册资本和净资本有着较为严格的要求。

据2007年实行的《信托公司管理办法》第十条“信托公司注册资本最低限额为3亿元人民币或等值的可自由兑换货币，注册资本为实缴货币资本。”

据2010年，银监会出台《信托公司净资本管理办法》，要求信托公司净资本不得低于各项风险资本之和的100％，且净资本不得低于净资产的40％；

银保监会2020年5月发布的《信托公司资金信托管理暂行办法（征求意见稿）》以及将出台的《信托公司资本管理办法》等，都对信托公司的资本规模提出了要求，推动信托公司增强资本实力。比如对非标债权集中度进行了规范，并要求全部集合资金信托投资于同一融资人及其关联方的非标债权资产的合计金额不得超过信托公司净资产的30％；对自有业务规定，信托公司以自有资金直接或者间接参与本公司管理的集合资金信托计划的金额不得超过信托公司净资产的50％。同时还对资金信托新规对信托公司资本金的要求很高，影响很多业务的开展，比如关联交易、自有资产投资的比例等。

这也是信托公司增资潮掀起的主要原因。

中融信托股东经纬纺机刚刚宣布，将通过利润转增的形式支持中融信托将注册资本由120亿元增加至146.68亿元。增资完成后，中融信托的注册资本排名将上升至行业第二名，仅落后与重庆信托的150亿元。

这一决定不仅可以体现股东对中融信托的支持，也是中融信托未来的积极战略的体现。

自营经营：高流动性、又要安全又要增值

信托公司在监管规定的范围内，可以就自有资产进行投资。这里就体现出各家的经营风格了。豪无疑问，管自家的钱，肯定最上心。

在年报中，中融信托对自有资产运用这条这么描述的：“公司自有资金主要以保持高流动性原则进行管理，同时为满足保值和增值的需要，在一定范围内进行投资，主要反映为交易性金融资产及其他债权投资。”

还有一段讲市场风险的，“市场风险指公开市场金融产品或其他产品价格波动导致公司财产或信托财产遭到损失的可能性。公司市场风险主要涉及证券投资自营业务、信托业务以及上市公司股权收益权信托业务等。2021年末，证券投资信托资产规模占全部信托资产的3.39％。对于此类业务，公司本着审慎原则，合理配置资产，通过严密管理措施，勤勉、尽职履行受托人职责，始终确保受益人的资金安全。”简而言之，就还是比较稳健的，比如参加证市场投资的金额还是比较少的，不会拿身家去赌。

本文源自金融界资讯

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标签： 资本管理 信托资产 公司自有资产