国内股指期货叫什么(国内股指期货怎么交易)

币圈行情 阅读 3 2023-04-22 09:04:27

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富时中国A50股指期货,是在2006年9月5日新加坡推出的,境外首支以中国A股为标的的股指期货,所以一向被很多投资者,特别是境外的投资者当做A股走势的风向标。

富时中国A50是在异地上市的股指期货,对A股的影响是弊大于利

尽管A50期货可以提高a股在世界的影响力,尤其是对一些大机构来说,他们用A50期货对冲风险,这就提升A股对他们的吸引力。


一文看懂富时中国A50股指期货对A股的影响和冲击

A50月线图


但是,现在A50期货对A股来说,弊大于利,主要是以下三个方面的原因:

第一、从价格引导关系上来看,富时中国A50股指期货与A股上证50等现货之间两者的价格走势高度一致。

但是,由于期货价格信号可以反映市场对未来的预期,富时中国A50股指期货其实抢夺A股期货的定价权,削弱了本地沪深300股市期货的作用。

第二、A50期货放大了对A股的影响。

尤其是国内一些机构将A50期货当做风向标,这就没有发挥期货对市场发现价格的作用,反而放大了对现货市场的影响。

第三、无法监管。

比如,日经225股指期货,也在新加坡上市,在1995年的巴林银行事件当中,除了交易员的失误之外,就是新交所放松监管,让巴林银行持有经225股指期货未平仓期货合约占整个市场的1/3以上,金额高达70亿美元,日本股市差点让这些合约弄奔溃。

可想而知,如果A50股指期货风险敞口过大,那么对A股造成的冲击可想而知,最关键的是咱们还管不到。

这一点,在A股目前高度国际化的进程中,A50股指期货由于持仓量和交易额的持续上升,会加大对A股的冲击。

富时中国A50与沪深300股指期货的比较

富时中国A50股指期货比#沪深300#股指期货交易时间早,交易时间长,保证金比例低、合约价值小,这些都是他的优势,也是影响A股的很重要原因。

以合约价值为例,富时中国A50 15000点的话,一手合约才15000美元,大约人民币90000元。


一文看懂富时中国A50股指期货对A股的影响和冲击

而沪深300股指期货,沪深300点数是4866(上周五收盘价),一手合约价值是1459800。

因为开盘早,所以很多机构看着富时中国A50的走势来交易。如果低开,往往A股也会低开,造成对A股市场的冲击。


一文看懂富时中国A50股指期货对A股的影响和冲击

A50股指期货对普通投资者的影响

我一直有个观点:就是目前的A股没有实施做市商制度,就会让很多机构在集合竞价的时候收割股民。

比如有些股票,开盘就大跌5%以上,对一些散户的心理,尤其是重仓的散户造成很多的冲击,迫使他们做出割肉或者补仓的行为,从而造成更大的损失。

现在美股对A股的影响越来越弱,A50股指期货就成了很多机构收割股民的利器。#“伪市值管理”迎来强监管#

事实上,A50股指期货只是影响到了50只权重股,并没有对其它中小市值股票造成影响。但是,机构往往利用开盘制造的氛围收割股民。

一文看懂富时中国A50股指期货对A股的影响和冲击

因此,对普通股民来说,富时A50最大的影响就是容易成为机构收割自己的工具,而且也会带来中小市值股票流动性衰竭的问题。

因此,普通股民一方面要购买权重股或者#ETF#;另一方面要分散投资,控制好仓位。

只有分散投资才可以应对足够多的市场冲击。


(免责声明:本研究只是本人研究所得,并不具备任何指导投资的效力和作用,文中提到的证券仅为说明需要,并不构成任何投资建议。未经作者允许,禁止转载。)

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标签: 股指期货 机构收割 期货

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文章来源: 小月
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