交易是取舍的艺术，取之财富，舍之自由。

你可能会问，从事交易本来就为财富自由以及人生自由而来，为何说要舍去自由？所谓舍去自由，即是恪守自律，所有物外的自由皆来自自身的自律，投机市场不是用自由的行为去赚取可以实现自由的财富。

高手对弈从来都不是随心所欲的胡乱出招并且也不期望可以全面压制对手，刀光剑影过后胜君半子足以，而交易的高手更是与自己对弈，不要觉得市场是自己的对手，并且希望自己可以战胜对手，所有将军失败的源头都开始于认为自己是战神。

以交易为生获得财富，最重要的不是能不能获得多少，而是在某一段时内你能够驾驭多少，彩票中大奖的通常都很难延续这笔意外的巨款，甚至会比中奖之前更差，更不要说什么升值增值，内心对于财富的渴望和狂野不代表行为上可以天马行空的肆意妄为，自我控制是最强者的本能（萧伯纳语），脱离了自律的欲望就是那批脱缰的野马，最后的结果就是即使知道前面有悬崖也停下来了。

任何行业，获得财富的途径不是运气，而是知识与见识，专业内的人用专业知识从事专业内的事去赚取专业外人的报酬，这是所有行业存在的前提，虽然交易行业里的技术分析不是纯粹的科学，每一笔交易背后都是交易者的预期，所以单纯靠技术解决不了人性预期的问题，任何理论研究的越是高深，就越是在走死胡同，如果非要从中梳理出一些科学性的话，那就是自律，所有成功的交易员都是在自律的框架内成功的产物，当然，这跟你是选择趋势，短炒还是量化没有关系，主要的还是要理清楚每一种交易方法的交易规则，并且在此基础上自律的坚守。

在每一笔非是盈利即是亏损的交易中，找出亏损的原因不难，难的是怎么样让错误不再重犯，找出盈利的原因也不难，难得是怎么样让盈利一直持续，从人的本性来说，让盈利持续比让错误重犯更难，亏损的原因有很多，盈利的原因则是无一例外的都恪守了交易规则和交易系统，令行禁止，即使是坚守一条均线，也足够在这个市场有所斩获，规则远比心血来潮的“神来之笔”更有效果，成熟的交易员其盈利从来都不是靠神来的某一笔，而是产生于源源不断的小盈利滚动成的复利，持续盈利的背后一定是能持续的遵守交易规则和交易系统，这也是复利能够产生效果的前提。

所谓成功的交易者，都是自律的交易者，莫不是如此。

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交易的命门是止损

股市也好，期货也好，都是遗憾的艺术。因为你不可能每单都做到完美，所以没必要追求完美，很多时候大家都想把整波行情吃到，事实是甚么呢？不可能。你首先要对这种不完美的遗憾的客观存在有个清醒的认识，甚至要成为我们自始自终的追求，即不追求每波行情的完美。

首先，请问谁知道这个行情能走到哪里？所以我们只能调整自己的策略、规则跟随着他走。之前下跌了之后有个回测，请问行情走出来之前谁知道他就是回调，而前一次下跌又不是再前一次上升的回调呢，不管你是从基本面分析也好，技术分析也好，其实你也就是在猜，你正确的概率也就50％。所以，是你的这个单子平仓了，获得了很大的利润，持仓时间很长，现在你才能说你做的是中线或长线（中线长线每个人的定义不一样）单子，之前谁都不知道。你必须有一个可以信服的作单规则，包括开仓，平仓，止损，加码。当然，你这些规则必须要符合赚大赔小，能够拿得住一波行情的大部分。

如果说你要想做中长线的单子，首先你的止损点就只有一个，前低或前高。固定点数的止损意义不大，止损的意义在于你看错方向，做错单子的情况下终止你的损失。甚么情况下看错了，就是做反了趋势。下来的问题就是你要根据这个止损位来设定你的资金管理，你的仓位了。你可以先设定好一个百分比损失，比如说我每次最多就只能接受资金的20％的损失。然后你看这个止损位有多少点，根据这个来决定你的仓位。

技术止损法

较为复杂一些的是技术止损法。它是将止损设置与技术分析相结合，剔除市场的随机波动之后．在关键的技术位设定止损单，从而避免亏损的进一步扩大。

学用这一方法，要求投资者有较强的技术分析能力和自制力。技术止损法相比前一种对投资者的要求更高一些。运用技术止损法，无非就是以小亏赌大盈。例如，在上升通道的下轨买入后，等待上升趋势的结束再平仓，并将止损位设在相对可靠的移动平均线附近。

就沪市而言，大盘指数上行时，5天均线可维持短线趋势，20天或30天均线将维持中线的趋势。一旦上升行情开始后，可在5天均线处介入而将止损设在20天均线附近，既可享受阶段上升行情所带来的大部分利润，又可在顶部形成时及时脱身，确保利润。在上升行情的初期，5天均线和20天均线相距很小，即使看错行情，在20天均线附近止损，亏损也不会太大。

关于止损，个人投资者应该经历3个阶段

一是没有止损，二是依赖止损，三是不需止损。（注意第一和第三有着根本的区别）

这就好比佛家人生三重境界：“看山是山,看水是水;看山不是山,看水不是水;看山还是山,看水还是水。

怎样学会止损把亏损减到最低

有些投资者认为，止损是熊市的策略，强势中不需要止损，这是一种错误的观念。

其实，强势也需要止损，当个股出现见顶迹象，或者持有的是非市场主流品种以及逆市下跌的股票都需要止损。

特别是在基本面等市场环境出现重大变化或投资者对行情的研判出现重大失误时，为了.让自己立于不败之地，投资者仍然需要拿出壮士断腕的决心。

那么怎样学会止损?

特别是在现在这样的行情之下怎样操作把亏损减到最低。我们以为有以下三种。

一、操作前的准备

在具体实施过程中要注意的是：绝对不能等到亏损已经发生时才考虑用什么标准止损，这样常常为时已晚。壹定要在投资买入前就要考虑：如果判断失误应该怎样应对，并且制定周详的止损计划和止损标准，支有这样才能有备无患，壹旦发觉研判失误时，才能果断止损。不会在突如其来的打击中束手无策。

二、操作中的执行

根据预先设立的止损计划和止损标准，壹旦股价形成破位走势，要坚决止损。即使判断失误，止损所造成的损失也往往较小，但是，不止损的结果往往是深度的套牢，甚至是亏损巨大而割肉。有些投资者在买入股票时，总是满腔热情地憧憬着怎样赚钱，却很少愿意去想如果出现亏损怎么办？更没有做好应付失败的准备，壹旦出现亏损，就手足无措，并且犹豫不决，等到意识到该要止损时，却已经错过了.最佳止损时机。因此，不能及时果断地止损是导致止损操作失败的主要原因。

三。操作后的风险控制

许多投资者在成功止损后，往往为了.急于弥补止损造成的失误，又再次陷入盲目抄底的境地中，常常会因此被股市中各种各样虚假的技术底、政策底或市场底等套牢。事实上，止损策略的应用是市场整体趋势出现转弱迹象的一种应变策略，投资者如果急于扭亏，而采取频繁的短线操作，将很容易加重投资的误概率。因此，投资者在顺利逃顶或成功止损后，不要立即抄底或重新买入，重要的是必须研判清楚市场运行趋势。

下面一起来学习4种实战中一旦遇到则不得不止损的情况。

破位股的止损

下面的个股情况，就是典型的破位股走势。一次是W底假突破诱多形态后的破位，股票价格直线跳水，接连的几次长阴大跌后，股票初步站稳，走出一个平台整理的过程，在随后的一周时间里，又出现一个假动作冲高，但是，随即就是五连阴跌下，最终的延续平台整理，不少短线资金以为站稳，结果时候没有超过一周，股票再次破位下行!这样的个股，在08年2到4月份很多，特别是在银行和地产股里非常常见。对此类个股，投资者不但不能补仓加仓，相反还应该在第一次破位的情况下，果断执行止损纪律出来观望，一直要耐心等待到整个上升趋势有效建立的时候，再重新吃回来。

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放量长阴杀跌的止损

如果自己持有的股票属于刚击穿20、30日均线，正处于下跌的开始，自己又是短线风格的操作形态，那么投资者应该先行出来规避风险。一般来说，这样的股票从日K线上出现第一次的放量破位长阴，后期还有更凶猛的下跌，因此建议先行离场。

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下跌中继型止损

从K线组合形态上看，持续的走低，突然间的快速暴跌而出现首次十字星，通常是下跌的中继表现，投资者应该在次日的反弹中缝高卖出，耐心等待股价有效探底成功再行介入。如果一只股票接连不断地跌去30%，甚至是50%，往往这样的个股会出现一波有力度的反弹，那么，投资者不应该盲目割肉，而是适当补仓摊低成本，在未来反弹到前期高点，或者是30日技术反压线一带离场。

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长庄股跌破中长期技术趋势线止损

比如第一次跌破30、60日均线的品种，而且前期上升通道形成的时间有3个月以上，部分市场资金看准了主力节奏，频繁短线买卖，使主力产生强烈洗盘意愿的，我们不妨先止损离场，一旦股票价格跌到半年线或年线一带，主力重新竭力护盘的，逐步重新走高的时候，我们应该果断买回，往往这些都是长线庄挖坑洗盘再创新高的表现。

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从历史经验看，强势股出现补跌应该成为行情短期调整的重要信号。2007年6到7月份的中粮屯河在跌破30与60日线后，展开一轮凶横的洗盘，幅度超过45%，几乎所有的中短线资金都被震飞，可是后来，在年线位置，主力烽烟再起。所以，遇到长期均线被跌破时，稳妥起见，还是要先暂时离场。一旦发现在均线有企稳迹象，再进场不迟。哪怕价格稍微高了那么一点，但能买到一个安心顺心，岂不是很值吗?

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4种实战中不得不止损的要诀，您都牢记了吗?千万别临战前舍不得止损，舍不得孩子套不着狼，止损是每位股民的必修课。正如我们每一个人在开户时所听到的第一句话都是投资有风险，入市须谨慎。止损的要诀掌握了，您离被套也就越来越远了。

赔钱的人有哪些致命的思维?值得大家警惕

1、喜欢抄底，尤其是处于历史低位的股票。看到自己的成本比别人都低，心里简直是乐开了花。却没有想到，一个股票既然已创出了历史新低，那么很可能还会有很多新低出现，甚至用不了几个月你的股票就被腰斩了。抄底抄底，最后抄死自己。

2、不愿止损。这个问题相关的文章很多，有的散户见一次止损后没几天股价又涨了回来，下次就抱有侥幸心理不再止损，这是不行的。就我而言，决不容许出现超过5%的亏损。“截断亏损，让利润奔跑”，确是至理名言啊。但话又说回来，如果你没有自己的赢利模式，你的结局也就是买入，止损，再买入再止损。

3、不敢追高，许多散户都有恐高症，认为股价已经涨上去了，再去追涨被套住了怎么办?其实股价的涨跌与价位的高低并没有必然的联系，关键在于“势”，在上涨趋势形成后介入安全性是很高的，而且短期内获利很大，核心问题在于如何判断上升趋势是否已经形成，这在不同的市场环境中有不同的标准，比如在大牛市中，放量创出新高的股票是好股票，而在弱市中，这往往是多头陷阱。对趋势的判断能力是衡量炒手水平的重要标准之一。

4、不敢追龙头股，一个股票开始上涨时，我们不知道它是不是龙头，等大家知道它是龙头时，已经有一定的涨幅了。这时散户往往不敢再跟进，而是买一个涨幅很小的跟风股，以为可以稳健获利，没想到这跟风股涨时慢涨，跌时却领跌，结果弄了半天，什么也没捞到。其实在强势时，涨逝越强的股票，跟风越多，上涨越是轻松，见顶后也会有相当时间的横盘，让你有足够的时间出局。当然，如果涨幅太大，自然不可贸然进场。

5、喜欢预测大盘，除了极少数情况下次日大盘必涨外，短线大盘的走势其实是不可预测的。这也就说，平日里我们散户关注的机构测市等节目并没有多大意义。对于看大盘做个股的朋友来说，我以为可以把大盘分为可操作段与不可操作段更有意义，至于具体区分方法有很多，比如说30日均线，MACD，或者是一些更敏感的指标。

6、持股数目太多，这主要是因为没有自己选股的方法，炒股别人推荐。今天听朋友说这个股票好，明天看电视说那个股也好，结果一下就拿了十多只股票，搞得自己手忙脚乱。我认为，散户持股三只左右是比较合适的。

7、对主力的操盘方法没有一个系统的认识，炒股就像盲人摸象，毫无章法，运气好时也能赢两把，运气不好了就一败涂地。所以散户总是唱“为什么受伤的总是我”的那个人。

8、不愿放过每一个机会，看见大盘涨了一点就急忙杀入，根本不清楚自己能有几成胜算，结果一下又被套住了，其实这是由于水平低下，缺乏自信所致，如果你能有几套适用于不同环境市场的赢利模式，那么不管大盘涨，跌还是盘整，你都有稳健的获利办法，你就能从容不迫的等待上升趋势形成后再介入，把风险降到最低。

时刻牢记：市场从来不会错，而你的想法常常是错的。

交易的真谛是什么呢? 这是每一个参与股票的交易员都需要做出明确回答的问题。 个人认为股票交易的真谛是：以小博大。 这里所提到的“以小博大”，不是指平常所谈的保证金的杠杆作用，而是在交易中“如何用较小的亏损去搏击较大的利润”的问题。

以小博大的代名词便是投机，投机有广义与狭义之分。广义的投机贯彻在 们生活中的方方面面，不仅期市中有投机，现货市场也有投机，甚至一个生命的生存过程，便是一个投机的过程。单从金钱占有的角度来给投机下一个定义，便是：抓住机会，进行投资，获得几倍于投资的回报。投机的目的非常明确，便是赚钱。想归想，努力归努力，但事实是有的人赚了钱，有的却倒赔了本。仔细分析一下，其实道理很简单：大多数赔钱的人没有学会以小博大。

“以小”就是要“付出小的”，可即便是“小的”，很多人仍不愿付出，不付出便想博大。而少数人之所以成功，博到了大，最关键的一点便是学会了“以小博大”，于是从这个意义上讲，生活中便产生了两类人。一类人，称之为“大智若愚”型。这种人豁然大度，眼光远大，不计小利。一类人，称之为“大愚若智”型。这种人小肚鸡肠，目光短浅，斤斤计较。

以小博大的股票交易的过程，本身便是一个人性修炼的过程。

技术、原则、人性三者之间的关系，在交易中到底是怎样的呢? 以为，技术所解决的是：“怎么做”的问题；原则所解决的是万一做错“怎么办”的问题；而人性所解决的是原则能否真正执行的问题!

所以，人性是股票交易成败的关键，是根本所在。一个交易员水平再高，预测市场的准确度亦不可能达到百分之百，怎么办?靠原则去弥补技术之不足，但一个交易员的原则制定的再完备，如果在交易中不严格执行，也形同虚设，毫无意义。为什么会出现有些原则不能执行的情况呢?这便是人性的问题了。从事过股票交易实践的人都有一个共同的体验，那就是“纸上谈兵”与“真刀实枪”是两回事。不交易时看市场往往准确率较高，自我感觉良好，心态不错，为什么?因为输赢都与自己无关嘛。而到真正交易的时刻，人性的另一面便露了出来，即“想赢怕输”的思想充斥著人的头脑。于是事先制定的计划，事先制定的原则早已抛到九霄云外，结果往往赚小钱、赔大钱，最终导致失败。

炒股绝非运气，没有技术和方法很容易套牢；如果你喜欢我的文章，不妨关注笔者公众号：捕捉涨停板（ag000231），每天分享有价值的热门个股总汇、牛股思路方法！