oe 交易所(健康元筹划发行GDR在瑞士上市 A股拟发行GDR公司提速)

币圈知识阅读 3 2023-04-20 08:08:20

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自2月11日GDR(全球存托凭证)新规发布以来，已有多家A股公司推进境外GDR发行上市，最新披露的一家是健康元(600380)。

健康元6月15日晚间公告，公司拟境外发行全球存托凭证（GDR）并在瑞士证券交易所上市。此次境外发行全球存托凭证并上市的发行规模、发行方案、募资用途及使用可行性等尚在论证中，仍存较大不确定性。

拓宽国际融资渠道

健康元主要从事医药产品及保健品研发、生产及销售。历经多年稳健发展，健康元现已成为一家以科研创新为驱动，集医药保健品研发、生产、销售、服务为一体的综合性医药集团公司。

健康元表示，为拓宽公司国际融资渠道，提升公司国际化品牌和形象，满足公司国际业务发展需要，积极推进国际化战略，公司拟境外发行全球存托凭证(GDR)并在瑞士证券交易所上市，本次境外发行全球存托凭证并上市事项不会导致公司控股股东和实际控制人发生变化。

本次在境外发行全球存托凭证并在瑞士证券交易所上市后，所募集的资金将主要用于公司国际化业务，进一步推动公司国际化进程，有助于提升公司的盈利能力和综合竞争力，符合公司的战略规划和长远发展目标。

国际化方面，健康元表示，公司旗下各生产企业正在积极推进国际化认证，国际化进程将进一步提速。在制剂方面，健康元加强了呼吸、辅助生殖、抗真菌、抗病毒、消化道等产品在东南亚、南亚等国家和地区的准入和推广工作；原料药方面，2021年新增3个产品的国际注册。

另外，通过本次境外发行全球存托凭证并上市，健康元认为可引入境外专业投资机构和产业投资者，进一步完善公司股权结构。同时，公司将充分利用资本市场改革的有利时机和政策环境，与境外资本市场实现直接对接，提升公司的海外品牌知名度，提升多渠道融资能力。

年报显示，去年健康元实现营业收入159.04亿元，同比增长约17.62%；净利润13.28亿元，同比增长约18.57%。今年一季度，健康元实现营收46.57亿元，同比增长12.36%；净利润4.61亿元，同比增长25.52%。

多家A股公司启动GDR发行

公开资料显示，存托凭证是指由存托人签发、以境外证券为基础在境内发行、代表境外基础证券权益的证券，每个存托凭证代表一定数量的境外公司发行的基础证券。

根据存托凭证开展的方向不同，可分为GDR和CDR两种。其中，GDR即允许符合条件的沪深上市公司在规定海外交易所发行DR(简称“西向业务”)；而CDR则允许符合条件的海外发行人在沪深交易所发行DR(简称“东向业务”)。

今年2月，证监会正式发布《境内外证券交易所互联互通存托凭证业务监管规定》，扩大了适用范围，东向纳入符合条件的深交所上市公司，西向拓展到瑞士、德国等欧洲主要证券市场。

互联互通新政实施之后，截至目前公告拟发行GDR的上市便有9家。其中，8家将目标交易所定在瑞士，仅明阳智能拟在伦交所发行。其余拟定瑞交所的上市公司分别为三一重工、乐普医疗、国轩高科、杉杉股份、科达制造、方大炭素、格林美和健康元。

谈及瑞士交易所的吸引力，中金公司指出，作为世界领先的金融中心，瑞士的GDP中金融业占比一直较高。除此之外，瑞士极具特色的金融体系和具有优势的税收及银行保密制度也使得瑞士成为全球投资者重要的资产配置地。境内上市公司通过GDR发行安排，有助于拓宽企业的国际融资渠道，有利于提升中国上市企业的国际化程度，提高中国上市企业的国际知名度和影响力。

相较于境外IPO，GDR发行有其独有优势。投行人士指出，GDR为国际发行，整体流程与境外IPO大体相似，但发行人作为已上市的A股公司，GDR发行涉及的工作量及执行周期少于境外IPO，总成本低于境外IPO。