comex是什么交易所(揭秘美联储大股东JP摩根，为何连续10年买入白银？)

币圈知识阅读 3 2023-04-20 08:46:43

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全球最具影响力的投资银行之一JP摩根在2011年~2020年的10年间持续买入白银，纽约芝加哥商品交易所（COMEX）白银仓库中一半的白银都是JP摩根所有。今天，我们一起洞察JP摩根收购白银的理由。

在分析这个理由之前，我们先了解下JP摩根是一家什么样的公司。JP摩根在美国纽约设立总部已有170年的历史，是全球历史最悠久的金融机构之一，资产总额达2兆8千亿美元，在美国银行业中市值最高，也是持有美联储（Fed）最多股份的金融帝国。

纽约芝加哥商品交易所（COMEX）是1933年在纽约成立的商品交易所，交易金、银、铜、铝，是全球最大的黄金期货交易所。

资料显示，JP摩根在过去的10年间大量收购了1亿6千万盎司的白银，那就有疑问了，为什么白银的价格还能如此稳定呢？他们用的不是正常的方法，是用电子欺骗（spoofing）的非法手段收购白银，也因此受到了美国检察机关的调查。

在此，我们还有另一个疑点需要思考，JP摩根动用非正常手段遏制银价上涨，这样大量收购白银的目的究竟是什么呢？

收藏白银是他们的兴趣爱好吗？还是只是因为价格差异？应该不是，他们一定是有计划的。以事实和根据为基础来分析，大体可以做三种推测。

第一，是为了应对市场崩溃和变化的避险措施。什么样的风险呢？大概是疫情导致的经济动荡、美国股市暴跌，或者是世界经济危机。

第二，美元的崩溃。如果美元贬值，为了保护这个，可能需要投入白银，这也是一种推测。疫情威胁全球，使全世界经济都迅速下滑。因此，为了提振经济，世界各国都史无前例地动用了天文数字般的流动性。由于增加的流动性，5月以后美元的价值持续下跌。

信用货币的价值下跌会导致黄金、白银等实物资产的价值上涨，这也可能是收购白银的理由。但这种推测也不是很准确。因为疫情导致的危机很难从10年前就预测和准备。不过，第三种推测一定程度上讲还是比较可靠的。

第三，JP摩根可能是为了应对美元的未来。因为要应对以美元为世界货币中心的世界经济系统崩溃，很多能作为根据的现象已经在各地频繁出现。

第一个根据是，JP摩根发行了有330个银行会员参与的JPM Coin，也就是通证。2019年公开亮相的JPM Coin是美国大型银行最初发行的加密货币，是以区块链技术为基础创造的Stable Coin（稳定币），用于海外汇款、企业结算、债券清算等结算网络系统，具有与存放在JP摩根银行的法定货币的交换价值。

首先在美元与JPM币联动以后，据说也有计划向其他更多法定货币扩张。稳定币是指按照美元等现有货币的固定价值发行的加密货币。以价格变动最小化设计的加密货币，一般1个币相当于1美元的价值，代表的有USDT，HUSD等。这里需要注意的是，JPM币是以美元、欧元、金、银等信用货币和安全资产担保创造的稳定币，也就是有安全担保的数字货币。

JPM币和10年间大量买入的白银，未来会有什么关联？近年来，觊觎美元世界货币地位的数字货币持续不断登场，脸书的Libra、JPM Coin，以及中国的数字货币DCEP等。

第二个根据是，据CNBC报道，沃伦·巴菲特2018年3季度曾大量买入JP摩根股票3560万股，而后2019年2月，JPM币发行计划被公开。时机非常微妙，巴菲特买入3560万股后，2019年公开了JPM币的发行计划。

非常特别的是，沃伦·巴菲特不会投资不会生息或者没有再投资的地方，有着非常明确的投资原则，却唯独投资了白银。原因是白银的储藏量在持续缩减，从市场的供给和需求角度出发，预测银的价格会上涨。

1997年~1998年巴菲特分期买入了大量的白银，2006年收获了100%以上的收益。之后，他改变了战略，不再直接买入，而是选择买入大量收购白银的JP摩根的股票。最近他还大量减持航空股和银行股，知道疫情会使银行股和航空股受到冲击，但JP摩根的股票没有卖出。

与此同时，被称为世界投资怪才的吉姆·罗杰斯（Jim Rogers）曾经有言：如果只投资一种的话，就投白银。因为白银与黄金的价格相比，估值低。