2000年银广夏股票(小心，股市庄家已是第四代)

相关概念：庄家 独庄 混庄 机构博弈 寡头博弈 穿透式监管

今天的内容是每个股民都需要去了解的。每笔交易都有自己的对手，你必须清楚你的对手是谁，你的对手是谁。

重点交代一个问题，庄家。首先要清楚，不是每只股票都有庄家，庄家也不是时时刻刻都在交易。可以看到很多人的臆想，比如某只股票的庄家在干嘛。先要想想，这只股票到底有没有庄家。

益生股份2016年-2017年股价日线

比如益生股份2016年到2017年6月的日线走势。一路下行的走不停。如果这个阶段当中，在思考主力在干什么的话，纯粹是在浪费时间。

最简单的逻辑，当一只股票有明显的主力行为的时候，个股会形成异于市场中多数股票的走势。之前再好的股票，在被主力抛弃后都会泯然众人。

随着市场的变化，法规的完善，监管的变化，在股市的这个生态环境当中，每个参与者都在进化或者说变化，来适应市场。"庄家"也不例外。在A股的演化过程中，庄家基本上经历了四个时代。

时代一：独庄时代。1991年-2000年。标志性的人物是吕梁。标志性的股票就是银广夏，现在的西部创业。这是个野蛮生长的时代。主要是大户和挂着公司名字的大户来决定着股价。监管者由于可用工具和法规的缺陷，以及机构主体的缺失，大户主导着市场。而所谓的最初的庄家理论的提出就是在这个阶段。而且很多逻辑被沿用至今。

曾经无限风光的银广夏现在的西部创业

时代二：混庄时代。2000-2005年。标志性人物王亚伟。公募基金的美好时代。为了让市场能够更加健康和稳定的发展。这时候也是为了制衡，"无法无天"的个人投资者，吃相难看的庄家。在这个阶段当中，所带来的机会，就是价值投资的起始。代表的股票，就是贵州茅台和万科A。

万科A爆发从2000年开始

时代三：机构博弈。2006年-2015年。代表人物徐翔。私募基金、信托，改头换面的庄家。单打独斗的大户越来越少了。开始通过私募基金，信托基金的方式，大量的资金开始注入到股市当中。他们变得更加专业。而获取利益的手段变得相对的温和。更多的是大小机构之间的互相斗争。散户只是他们之间战争的"附带伤害"。

时代四：寡头时代。2016年至今。每次时代的更迭是因为参与者的变化，而2016年之后最大的变化就是"国家队"资金入场了。他们成为了市场的参与者，这就改变了市场中的游戏规则。所以，考虑的时候，你要清楚，你的对家是谁，你的对手是谁。尤其是"穿透式监管"的情况下，大户操纵股价的行为，已经越来越难了，需要付出的代价也越来越大。

正如马斯洛的需求层次理论，虽然有了大致的划分，但是市场中不同的参与者都在，只是哪种情况更占据主流而已。但是，不要再用简单的一代庄家逻辑来分析。具体问题要具体分析。

今天就当知识储备课了。就是这样。接下来放慢操作节奏，一定要放慢，二季度不太容易。