货币互换的风险，货币互换原理

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其实货币互换的风险的问题并不复杂，但是又很多的朋友都不太了解货币互换原理，因此呢，今天小编就来为大家分享货币互换的风险的一些知识，希望可以帮助到大家，下面我们一起来看看这个问题的分析吧！

本文目录

1. 利率互换，浮动利率和固定汇率互换的问题
2. 货币互换的基本原理是什么
3. 货币互换价值怎么计算
4. 货币互换与利率互换的异同点有哪些
5. 互换的风险特征

一、利率互换，浮动利率和固定汇率互换的问题

利率互换是指两笔货币相同、债务额相同(本金相同)、期限相同的资金，作固定利率与浮动利率的调换。这个调换是双方的，如甲方以固定利率换取乙方的浮动利率，乙方则以浮动利率换取甲方的固定利率，故称互换。互换的目的在于降低资金成本和利率风险。利率互换与货币互换都是于1982年开拓的，是适用于银行信贷和债券筹资的一种资金融通新技术，也是一种新型的避免风险的金融技巧，目前已在国际上被广泛采用。利率互换之所以会发生，是因为存在着这样的两个前提条件：①存在品质加码差异②存在相反的筹资意向

二、货币互换的基本原理是什么

1、货币互换（又称货币掉期）是指两笔金额相同、期限相同、但货币不同的债务资金之间的调换，同时也进行不同利息额的货币调换。简单来说，利率互换是相同货币债务间的调换，而货币互换则是不同货币债务间的调换。货币互换双方互换的是货币，它们之间各自的债权债务关系并没有改变。初次互换的汇率以协定的即期汇率计算。货币互换的目的在于降低筹资成本及防止汇率变动风险造成的损失。货币互换的条件与利率互换一样，包括存在品质加码差异与相反的筹资意愿，此外，还包括对汇率风险的防范。

2、同意相互定期支付一系列不同货币的本金与利息。它与利率互换的概念较相似，货币互换不同的是互换双方所支付的币种不同，有本金的交换。

3、同样也可将利率互换比喻成特殊的货币互换，只是互换双方的货币是相同的。由于本金相同可互相抵消，货币互换所以利率互换就没有本金交换了。

4、假设，甲企业在市场上筹集到5年期固定利率、每年付息一次的10万德国马克贷款。乙企业在市场筹集到5年期浮动利率、每半年付息一次等值于10万德国马克的美元贷款。

5、货币互换由于甲企业的营运收入是美元，乙企业的营运收入是德国马克，双方为了避免汇率风险，货币互换由银行作为中间人，达成互换债务协议。

6、甲企业根据乙企业借到的浮动利率贷款条件，到期时向乙企业支付美元本息，乙企业根据甲企业借到的固定利率贷款条件，到期时甲企业支付德国马克本息。

三、货币互换价值怎么计算

1、货币互换价值计算的公式为：价值量=交换量×商品价格；换句话说，就是价值量等于货币数量与商品单价的乘积。

2、这是因为货币是商品的一种特殊形式，商品通过货币交换来实现价值量的比较和交换。

3、在交换过程中，各种商品对应的货币数量是不同的，但是它们的价值量是可以比较的。

4、因此，通过货币互换价值的计算，可以帮助人们更加有效地进行商品交换和定价。

5、值得注意的是，不同货币之间的汇率也是一种货币互换价值的计算方式。

四、货币互换与利率互换的异同点有哪些

利率互换和货币互换都是金融资产交易，都涉及到货币的利率，两者都可用浮动对固定利率方式计算利息。

1、特点不一样：利率互换的特点是风险较小、成本较低。货币互换的特点是可降低筹资成本、满足双方意愿、避免汇率风险。

2、功能不一样：利率互换的功能有降低融资成本、资产负债管理，而货币互换是一项常用的债务保值工具，主要用来控制中长期汇率风险，把以一种外汇计价的债务或资产转换为以另一种外汇计价的债务或资产，达到规避汇率风险、降低成本的目的。

3、概念不一样：利率互换是交易双方在一笔名义本金数额的基础上相互交换具有不同性质的利率支付，货币互换是指两笔金额相同、期限相同、但货币不同的债务资金之间的调换，同时也进行不同利息额的货币调换。

五、互换的风险特征

1、互换交易集外汇市场、证券市场、短期货币市场和长期资本市场业务于一身，既是融资的创新工具，又可运用于金融管理。

2、其次，互换能满足交易者对非标准化交易的要求，运用面广。

3、第三，用互换套期保值可以省却对其他金融衍生工具所需头寸的日常管理，使用简便且风险转移较快。

4、第四，互换交易期限灵活，长短随意，最长可达几十年。

END，本文到此结束，如果可以帮助到大家，还望关注本站哦！

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标签： 汇率风险 互换双方 互换交易