期权交易货币期权的四种交易方式

币圈知识阅读 3 2024-04-04 12:36:54

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一、期权规则

1、做期权交易需签订期权合同，期权交易的合同通常包括交易的币种、数量、时间、交割方式（美式或欧式）、保险费率（期权价格）等内容。

2、合约签订的第二天，买方需向卖方支付的保险费（1%-5%）。一经付清，便获期权。

3、卖方在接受买方支付的保险费后，便要承担合约期间汇率波动的风险。

二、什么是期权宝

两得宝业务是指银行客户将某币种存款到期提取本金的货币选择权交付给中国银行，银行客户作为此项权利的卖方获得中国银行支付的期权费，从而在一定期限内，客户既可以获得存款利息，又可以获得一笔期权费。两得宝是一个综合“储蓄业务”和“期权业务”的投资组合产品。期权宝业务，是投资者根据自己对外汇汇率走势的判断，选择看涨或看跌货币并根据中行的报价支付一笔期权费，同时提供与期权面值金额相应的外币存款作为担保;到期时，若汇率走势同投资者预期相符，投资者就可获得额外的投资收益。期权宝业务最大的特点在于本金无风险、收益潜力大，同时能以多种方式降低个人风险。

三、外汇期权交易是什么意思

1、外汇期权交易是指交易双方在规定的期间按商定的条件和一定的汇率，就将来是否购买或出售某种外汇的选择权进行买卖的交易。外汇期权交易是80年代初、中期的一种金融创新，是外汇风险管理的一种新方法。

2、平价期权是指执行价格与个人外汇买卖实时价格相同的期权。折价期权是指执行价格高于个人外汇买卖实时价格的看涨期权，或执行价格低于个人外汇买卖实时价格的看跌期权。溢价期权是指执行价格低于个人外汇买卖实时价格的看涨期权，或执行价格高于个人外汇买卖实时价格的看跌期权。目前国内开办的个人外汇期权均为平价期权和折价期权，暂不办理溢价期权。因此，国内只对平价期权和折价期权进行报价，仅在买入期权平盘时才对溢价期权进行报价。

3、是指个人外汇期权到期日，客户如选择执行外汇期权时与银行的外汇买卖交易价格。执行价格为外泡期权合同签订是银行公布的个人外汇买卖实时价格或实时价格加/减一定的点数。

4、是指判断客户是否执行期权的依据，是指期权到期日北京时间下午14：00国际外汇市场价格，统一采用路透报价系统TKFE、AUDH=和CADH=页码各币种报价的中间价。如果参考价格优于执行价格即客户执行期权有盈利，银行代客户执行该外汇期权，并将客户收益存入指定账户。

5、在期权到期日前，客户均可在银行任意一个营业日向银行柜台询价卖出持有的期权。到期日客户无须再办理资金交割。

6、客户在申请办理个人外汇期权时，须委托银行在外汇期权到期时有收益的情况下，由银行代为执行外汇期权，并进行轧差交割。到期的外汇期权的有效执行时间为外汇期权最后一个工作日，截止时间为北京时间下午14：00。客户在此时点必须在指定的活期存折账户上存入足额的期权卖出货币，否则视为自动放弃执行权利。

7、银行默认的客户买入期权交割方式为轧差交割，如客户（期权买方）选择按照期权合约进行交割，须向银行书面提示。

8、注：轧差交割即由银行代理进行外汇期权的交割，并按照市场价格北京时间14：00路透报价系统TKFE、AUDH=和CADH=页面公布的各币种中间价）再做一笔反向的交易，所得盈利直接存入客户指定的账户。