阿科力股票怎么样(开源证券：给予阿科力买入评级)

Bitget下载

注册下载Bitget下载，邀请好友，即有机会赢取 3,000 USDT

APP下载   官网注册

2022-05-03开源证券股份有限公司金益腾,毕挥,蒋跨跃对阿科力进行研究并发布了研究报告《公司信息更新报告：Q1业绩超预期，COC项目顺利推进》，本报告对阿科力给出买入评级，当前股价为40.94元。

阿科力(603722)

Q1 归母净利润同比高增 104.58%， 业绩表现亮眼， 维持“买入”评级

4 月 29 日公司发布 2022 一季度报告， 2022Q1 公司实现营收 2.44 亿元，同比增长 28.81%，环比增长 1.58%；实现归母净利润 4,345.66 万元，同比增长 104.58%，环比增长 36.58%。 公司业绩超出预期。 我们维持公司盈利预测不变， 预计公司2022-2024 年归母净利润为 1.04、 1.30、 3.21 亿元，对应 EPS 为 1.19、 1.47、 3.65元/股，当前股价对应 PE 为 34.5、 27.8、 11.2 倍。 我们看好公司作为国内聚醚胺龙头，以及新材料 COC/COP 产业化突破在即， 前景可期， 维持“买入”评级。

公司 Q1 光学材料量价齐升、 脂肪胺价差扩大，盈利能力显著提升

2022Q1 公司主要产品脂肪胺、 光学材料产量分别为 5,521、 1,196 吨，分别同比+7.4%、 +27.0%；销量分别为 5,124、 1,255 吨，分别同比无变化、 +35.9%； 销售收入分别为 1.74、 0.70 亿元，分别同比+23.3%、 45.2%； 平均售价（不含税）分别为 33,994、 55,725 元/吨，分别同比+23.3%、 +6.9%。 同时，公司主要原材料价格整体出现一定幅度的下滑，环氧丙烷、丙二醇、 莰烯、 甲基丙烯酸平均采购均价分别同比-37.9%、 +11.3%、 -12.4%、 -15.5%。公司 2022Q1 毛利率高达 34.94%，同比+12.29 pcts、环比+9.42 pcts。 报告期内， 在公司主要产品销量上升、价格上涨、成本降低等多方面作用下，盈利能力大幅提升。另外， Q1 公司研发费用同比增长 60.5%， 据公司 2021 年年报披露，公司在研项目 7 个， 并顺利通过江苏省专精特新小巨人企业复核，公司依靠技术研发驱动成长的能力将不断提升。

光学级 COC/COP 中试进展顺利， 启动工业化准备

公司基于光学级环烯烃单体产品，开发具有高技术壁垒的光学级 COC/COP， 可满足高清镜头、医药包装对于新材料的要求。 据公司 2021 年报披露， 公司高透光材料（环烯烃聚合物 COC） 正处于中试研发阶段，已经完成了环烯烃聚合物原料千吨级生产线以及环烯烃聚合物的实验室级别合成与验证，各项指标均达到预期；千吨级环烯烃聚合物生产装置已完成初步设计，实施工作正在如期推进。

风险提示： 原材料价格波动，海外疫情影响需求， COC/COP 开发不及预期等

证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，兴业证券吉金研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值为72.53%，其预测2022年度归属净利润为盈利1.04亿，根据现价换算的预测PE为34.4。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有2家机构给出评级，买入评级1家，增持评级1家。证券之星估值分析工具显示，阿科力（603722）好公司评级为3星，好价格评级为2星，估值综合评级为2.5星。(评级范围：1 ~ 5星，最高5星)

以上内容由证券之星根据公开信息整理，如有问题请联系我们。

相关内容

标签： 盈利预测 公司 评级