商业银行运作模式(商业银行的运作机制)

币圈资讯 阅读 3 2023-05-04 14:15:18

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文|大观

编辑|宇儿


流动性创造的有关研究主要是和经济发展、资本水平、国家货币政策的关系。

浅析关于商业银行竞争与流动性创造的相关研究

商业银行竞争与流动性创造的相关研究

1.流动性创造相关研究

Diamond和Dybvig是较早研究流动性创造的两位学者。

浅析关于商业银行竞争与流动性创造的相关研究

但他们的研究并不全面,他们认为流动性创造是银行资产负债表的产物。

因为银行只要在经营,就包括收入存款,发放贷款,也就是将负债权益转为非流动性资产,满足融资需求。

Kashyap,Rajan和Stein的研究离本文已经不算很远。

他们认为,商业银行的流动性创造岂止在资产负债表内,当然也可以通过表外项目完成此活动。

有关流动性创造的研究不能算少,绝大部分文献都谈及了货币政策和商业银行资本这两方面。

浅析关于商业银行竞争与流动性创造的相关研究

货币政策方面,主要Freixas,Martin和Skeie通过对宽松货币政策时期流动性相对缓解的现象进行说明阐释。

Beger、Bouwan则在研究中提及发生金融危机的时候往往也正是流动性创造多时候。

杨天宇和钟宇平通过对银行渠道运营成本高的研究发现国内金融、地产带动了地租拉高,优质地产租金高但银行利率低。

加大了银行运营中的成本风险,银行被迫降低中间费用,流动性也受到冲击。

关于商业银行流动性创造采用的度量指标,一般有LG缺口指标和BB指标。

Deep和Schaefer两人对衡量流动性创造颇有研究,两人的研究早于Beger和Bouwan这两个专家。

浅析关于商业银行竞争与流动性创造的相关研究

他们设计了一种可以衡量流动性创造的计算方法,就是将商业银行的财务指标进行统计并计算,将一年期内的贷款作为“流动性资产”(不包括表外业务),这就是流动性转换指标。

它衡量了银行流动性创造的能力,也量化了流动性创造的数值,两人对流动性创造的相关研究,有着里程碑式的贡献。

Berger和Bouwman两位学者设计了另外一种流动性创造度量指标的构建方法。

目前绝大多数相关研究都采用了此类方法或者此类方法的改进方法,其基本思想一脉相承。

这种方法当时被叫做“BB”指标。

首先,考虑银行的资产负债表内部关系,因为资产、负债和所有者权益,因其兑现,或者处置的方便程度、成本和时间成本不同,将其划分为非流动性、半流动性和流动性的。

浅析关于商业银行竞争与流动性创造的相关研究

其次,将这三类业务活动统计汇总后,赋予不同的权重。

当然,如果研究表外业务的话,也照此分类,进行赋权。

最后,权重结合相加,就是“BB”指标。

在2015年,两位学者在著作内重新阐释了这一指标,并根据活动的期限,是否包括表外业务,将指标划分为“期限窄口径”、“期限宽口径”、“产品宽口径”和“产品窄口径”四种指标。

2.商业银行市场竞争与流动性关系研究

专门对市场竞争与银行流动性创造关系进行的研究较少。

Peydro,Polo、Sette,在研究中认为大多数商业银行为防止不利冲击,将商业资本作为缓冲,市场竞争使商业银行风险承担能力弱化。

浅析关于商业银行竞争与流动性创造的相关研究

商业银行创造流动性,商业银行存款的安全性是商业银行客户关注点,商业银行优势是安全性。

总体而言,在世界金融发展史中竞争与流动性研究历史不长,远没有传统金融业公司研究的透彻,理论建构也不多。

经过学者们孜孜不倦的研究,发现银行业资本和流动性创造之间的确存在着联系,下文会详细解释研究。

这种联系被总结为两个互相对立的假说,一个是“脆弱性挤出”,也就是说,资本持有水平和银行流动性创造呈反向关系。

原因在于资本下降后,银行就会有“危机感”,会在贷款方面更加进取,贷款数额增加,就会使得银行流动性创造能力提升。

浅析关于商业银行竞争与流动性创造的相关研究

另一个是“风险吸收”,简而言之,就是资本能够吸收流动性创造带来的风险,王冰莹在研究中发现不同银行的资本和流动性创造之间存在异质性。

对于大银行来说,有着正向效应,对于小银行来说,则是负向效应。

巴曙松研究认为货币政策宽松、竞争加剧会使银行创造流动性下降

许桂枝等汇总了2003-2013年的银行业数据,分析得出了市场竞争对流动性创造有着负向的关系。

网点多模式对其开拓线下市场柜面业务亲和力优势很强。

市场竞争与银行流动性创造中商业银行客户基础强大、有良好公信力且抗风险能力强吸引了大量存款。

浅析关于商业银行竞争与流动性创造的相关研究

刘丽芝提出了第三方支付和对商业银行存量市场的竞争烈度加剧,同样也会影响其流动性,新金融结算方便费用低廉比银行优势大;

银行最终支付客户基础强大则是最终应有力保护伞。

银行在新经济形势下被动主要是由于自身历史原因,但资金量的庞大其实也是一柄双刃剑,也因此导致很多银行不注重个人业务。

这些可能是商业银行在与新兴金融竞争中原有优势不明显的原因。

实际上,她的研究首次窥探了银行业竞争—资本持有水平—流动性创造假说。

浅析关于商业银行竞争与流动性创造的相关研究

王冰莹通过实证分析,得出了中国银行业存在“脆弱性渠道”的结论,这一渠道是由打破银行垄断导致的银行利润减少、消耗缓冲资本和减少“关系”贷款共同构成的。

并且这一效应在城市商业银行中普遍存在,但对国有商业银行和股份制银行的效应则不明显,这一研究结果会在下文详细论述。

3.文献述评

目前,针对流动性创造的有关研究主要是和经济发展、资本水平、国家货币政策的关系。

这些研究多采用“BB”指标,采用实证分析的方法,解释经济发展、资本水平等因素对流动性创造的影响。

但市场竞争对流动性创造影响的关系研究却还是很少。

浅析关于商业银行竞争与流动性创造的相关研究

根据这些研究成果,可以知道,流动性创造对于经济发展来说,是不可或缺的,又是过犹不及的。

在外部,当前经济金融虽然有全球化的趋势,但在各种黑天鹅事件的相互作用下又呈现出逆全球化的波动

在内部,许多银行的流动性被束缚在诸如房地产之类的行业上,利率市场化改革在正反两个方面上影响了流动性创造的能力。

日益复杂的经济环境对流动性的调控有着更为精准的要求。

浅析关于商业银行竞争与流动性创造的相关研究

因此,研究流动性创造非常有必要。

针对银行业市场竞争度的研究也很多。

有人认为银行业竞争对流动性创造的影响是正面的,有人则认为是负面的。

但可以确定,两者之间存在着紧密的联系。

许多人探究了竞争度的度量指标,从结构化的方法到非结构化的方法Lerner指数,再到针对Lerner指数的不断改进和完善。

可以说,针对银行市场竞争度度量的研究为本文的研究提供了比较成熟的方法。

浅析关于商业银行竞争与流动性创造的相关研究

最后,在中国特色社会主义新时期,我国银行业的竞争度有何变化?是存在有“脆弱性渠道”,还是“价格渠道”?间接影响渠道又是否存在?对体量不同的银行来说又是否有区别?

浅析关于商业银行竞争与流动性创造的相关研究

商业银行流动性创造

1. 流动性的界定

流动性,简而言之,即“变现”能力。

银行的流动性是一种“必需品”。

因为银行必须能够随时满足一部分客户取走存款的要求,同时也要满足一部分客户提出的贷款要求。

这里的流动性,包括了资产和负债的流动性。

浅析关于商业银行竞争与流动性创造的相关研究

如果本文说某一项资产的流动性比较高,那就意味着银行能够在没有损失的情况下,快速地将这笔资产变为现金。

从这里可以看出,想要将资产变现,面临的风险就是资产变现时产生折损和资产变现速度过慢

这二者都构成资产变现的成本,因此资产的流动性标准就主要包括了这两项。

一是指资产的变现成本低,时间短。

二是指负债能够以低成本随时抽取资金。

2.流动性创造的界定

流动性创造是商业银行经营活动的产物。

浅析关于商业银行竞争与流动性创造的相关研究

因为商业银行一刻不停地在吸取存款,发放贷款,必然会将个人客户不定期的存款贷给长期的商业客户。

作为银行,当然要保证客户在短时间内就能取到他在本行存有的钱款,所以客户存款的变现能力很强。

换句话说,它的流动性很强。

但对于银行来说,长期的商业贷款就很难能够短时间内取回。

所以,它的流动性就较差。

浅析关于商业银行竞争与流动性创造的相关研究

同样的一笔资金,经过了银行的存贷,其流动性大大削弱了。

因此,有大量的流动性在这样的经营活动中被银行获取并释放。

这种流动性创造,可以促进企业的发展,从而推动社会的发展。

现代金融中介理论认为,流动性创造是商业银行的核心职能

众所周知,银行的存贷款业务属于表内项目,但对于银行来说,表外项目也能够创造更多的流动性,比如发放流动性债券等等。

浅析关于商业银行竞争与流动性创造的相关研究

在2008年,巴塞尔银监会对流动性创造下了定义:

商业银行流动性是能够承受客户取款,客户贷款和偿还债务、履行支付义务的能力,是银行履行债务、调整金融头寸的能力,是银行面对变故时的承受能力。

流动性创造则是指银行通过资产负债表吸收负债、权益为非流动资产融资

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标签: 流动性创造 商业银行客户 流动性资产

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文章来源: 小月
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