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10月24日晚间上交所发布纪律处分决定，对南京新百股东吕小奇予以公开谴责。吕小奇曾经承诺增持南京新百股票，之后却违规大额减持。估算吕小奇从进场到减持，大约亏损了5亿元，不过却躲过了半个月后的连续8个跌停。

新华日报财经调查发现，80后吕小奇的举牌资金，大量来自于银行的理财资金。此外，今年吕小奇还曾因为短线交易欧浦智网，被深交所公开谴责。

​承诺增持5 亿，暗地清仓殆尽

吕小奇举牌南京新百发生在一年之前。

南京新百2017年8月12日的简式权益变动报告说明，2017 年2月1日至2017年8月11日期间，吕小奇及其一致行动人林雪映买入南京新百流通股5559.88万股，占公司总股本的 5%。

吕小奇当时表示，买入系基于看好上市公司未来业务发展前景，目的是财务投资，不谋求公司控制权。同时他还承诺，未来12个月内预计增持不低于5亿元人民币，并无任何减持计划。

但是2018年6月8日，南京新百发布报告，吕小奇不仅没有如约增持，反而近乎减持殆尽！

简式权益变动报告显示，2018年6月7 日，吕小奇和林雪映卖出南京新百4841.4万股，占公司总股本的4.35%。

减持变动后，两人合计持有南京新百总股份852.45万股，占上市公司总股本的0.77%，不再是持股 5%以上股东。

不过，吕小奇对此解释，这期间南京新百停牌长达七个多月，影响了自己的增持机会。至于减持，则是由于近期“自身资金安排的需要”。

上交所认为，吕小奇严重违反前期承诺且违规减持数量巨大，与投资者预期明显不一致，可能对投资者投资决策产生重大误导。因此对吕小奇予以公开谴责，并通报中国证监会和江苏省人民政府，将记入上市公司诚信档案。

亏损焉知非福，躲过8 连跌停

冒着信誉受损和遭受处罚的风险，吕小奇也要减持，不禁让人疑惑，他这笔交易到底赚钱了吗？

回查公告发现，吕小奇及其一致行动人林雪映买入南京新百5%股份的具体情况如下：

新华日报财经估算，吕小奇的买入均价约在37元。一共买入5559.88万股，可以算出吕小奇举牌耗资约在20亿元。

而减持变动报告说明，吕小奇是在2018 年6月7日一口气抛售4841.4万股的。

6月7日当日南京新百跌停开盘，以开盘价29.95元计算，吕小奇减持套现的金额约为14.5亿元。剩余的852.45万股，以南京新百25日收盘价9.05元计算，价值约为7715万元。

照此计算，吕小奇一番操作之后，目前浮亏约为5亿元。

不过，吕小奇割肉减持之后，从6月21日开始，南京新百遭遇连续8个跌停。吕小奇也幸运地躲过了这段时期。

坐拥10 家公司，用银行钱炒股

这个吕小奇何许人也？根据权益变动报告的信息披露，他的居所位于上海，身份证号码显示他于1984年出生。

企查查显示，吕小奇是上海奇益投资管理有限公司等10家公司的法人代表，其中四家公司的注册资本为5000万元，他均是最大股东。

新华日报财经发现，吕小奇腾挪的资金，有相当一部分不是自己所有。

南京新百2017年08月16日的补充公告显示，吕小奇买入南京新百的“鸿轩3号”、 “奇益7号”、“奇益8号”三个信托产品，受益权全部转让给国民信托设立的集合资金信托计划，该信托计划资金总规模19.92亿元，优先级投资人为某商业银行的理财资金，资金规模为13.28亿元。

吕小奇先生是该集合资金信托计划的劣后级委托人，也是上述三个信托产品的唯一差补人。

原来20亿元里有超过13亿元是银行的理财资金。这也说明，吕小奇举牌资金的杠杆比例约为1:2。

违规短线交易，连遭两大交易所谴责

新华日报财经还发现，2018年5月28日，深交所也发布了对吕小奇的公开谴责处分公告，原因是他作为欧浦智网5%以上股东，存在短线交易行为。

2017年8月11日至2017年12月12日期间，吕小奇及其控制的信托计划“鸿轩3号”、 “奇益7号”、“奇益8号”持续增持欧浦智网股票。

但是两个月后，2018年2月2日至2018年2月28日期间，他就累计卖出欧浦智网股票877.62万股。上述行为构成《证券法》第四十七条规定的短线交易。

吕小奇这次也有申辩理由，他称虽在结果上构成短线交易，但减持行为实际为信托计划被强行平仓所致，非其本人的主动行为。

但是深交所认为，在实际履行过程中，吕小奇对下单股票品种、数量、时点有充分的自主决策权，实际控制信托计划的投资行为。且作为信托计划的劣后级委托人和唯一补仓义务人，其怠于履行其补仓义务，直接导致了上述信托计划被强行平仓。因此，对吕小奇的上述申辩理由均不采纳。

记者：武超

编辑：潘婕