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币圈资讯阅读 3 2023-07-26 10:11:11

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下一步，安信信托能否“重生”？

文/每日财报吕明侠

安信信托“悬空”约一年半的定增方案正式落定，重组取得关键进展。

4月12日，银保监会官网公布相关批复显示，上海银保监局同意安信信托变更注册资本并调整股权结构，其注册资本将由54.69亿元增至98.45亿元。同时，上海银保监局同意公司根据经批准的非公开发行方案，向上海砥安投资管理有限公司非公开发行股票，完成本次增资。

《每日财报》关注到，今年以来安信信托除了完成增资，公司名称变更、自然人投资者风险化解、高管变更等也在同步进行。就在3月底，安信信托还启动了新一轮的招聘，涉及多个高管岗位。

回想过去，安信信托被誉为信托界“黑马”，一度风光无限。但由于信托项目陆续发生风险，业绩持续滑坡，逐渐不得已背上了“亏损王”“诉讼大户”等称号。

眼下，此次定增落地之际不禁疑问，5年巨亏的安信信托能否迎来转机？其接下来的“重生”之路又将如何“行稳致远”？

上海砥安成为控股股东

为了盘活资金，2021年7月，安信信托发布公告表示，拟向上海砥安非公开发行不超过43.75亿股境内上市人民币普通股股票，发行价格为每股2.06元，定增募资不超过90.13亿元，用于充实资本金。发行完成后上海砥安成为公司控股股东，公司无实际控制人。

本次公告显示，非公开发行完成后，上海砥安将持有49.52亿股股份，持股比例50.3%，成为公司控股股东；信保基金公司持股14.78%，对应注册资本14.55亿元，为安信信托第二大股东，其他股东持股比例达34.92%。

同时，上海银保监局要求安信信托子批复之日起6个月内完成有关法定变更手续并向其报告相关情况。

事实上，今年以来安信信托的重组进展频频，似乎正步入正轨。2月2日，安信信托公告称，经上海银保监局批复，公司名称变更为建元信托股份有限公司。2月9日，安信信托公告称已于近日换领新的金融许可证。

2月15日，安信信托非公开发行股票正式收到中国证监会的批复。次日，安信信托公布了信托受益权转让生效及支付安排，意味着其自然人投资者风险化解正在逐步进行。

安信信托称，前期公司部分自然人投资者与上海维安投资管理有限公司签署了《信托受益权转让合同》。现公司收到维安公司来函，确认《信托受益权转让合同》已于2023年2月15日生效，并明确转让款支付时间安排，签约投资者最早将于5月15日收到第一笔款项。

毫无疑问的是，对安信信托的一众投资者而言，此次上海砥安晋升为上市公司控股股东将是一个新的开始。

安信信托表示，非公开发行完成后，公司净资本得以大幅提升，固有业务资金规模得到增强，公司将运用自有资本发放固有资金贷款及开展投资业务，提高生息资产规模，可以直接提升公司的资产回报绝对金额。

盛年不再，连亏5年

作为昔日信托黑马，安信信托曾风光无限。

2014年起，安信信托连续三年ROE（净资产收益率）稳居行业第一。2017年，因业绩高速增长，安信信托一度被称为“最会赚钱的信托公司”，当年净利润达到36.68亿元，同比增长20.91％。

然而好景不长，2018年安信信托却亏损18.33亿元，净利润同比大跌-149.96％。仅因踩雷印记传媒的股权和中弘集团的债权投资，安信信托就计提减值超16亿元。

与此同时，叠加生息资产规模下降导致利息收入下降；公司利息支出增幅较大；信托手续费及佣金收入下降；信用减值损失显著增加等多种因素。逐渐地，昔日行业龙头一夜之间沦为高风险机构，业绩更是难现往日辉煌。

2018年-2021年，安信信托收入分别为2.05亿元、4.78亿元、2.98亿元、2.25亿元，分别亏损18.34亿元、39.93亿元、67.38亿元、11.29亿元。

（制图：每日财报）

安信信托之前披露的业绩快报显示，预计2022年度将继续亏损，报告期内实现归母净利为-10亿元左右，归母净利的扣非净利为-5亿元左右。显然，安信信托将连续5年亏损。

而对于业绩预亏的原因，安信信托表示，报告期内，公司因对中国信托业保障基金有限责任公司（代表中国信托业保障基金）债务本金44.5亿元负债计提利息约6.3亿元，其中本金36.5亿元计提利息至2022年9月，本金8亿元计提利息至年末；对败诉案件计提违约金形成本期亏损约7.10亿元；公司运营、计提减值准备等其他因素形成本期亏损约2.6亿元所致。

截至2022年末，安信信托归属于上市公司股东的净资产为1.5亿元。公司称，净资产变动主要系去年12月与信保基金的债务和解总额55.24亿元超过司法偿债确认42.63亿元部分的12.61亿元，构成公司的债务重组利得，将计入资本公积。

意在重启业务

随着安信信托重组工作推进，为了全面重启业务，安信信托主要高管人员也陆续到位。

3月16日，安信信托召开第九届董事会第六次会议，审议通过《关于聘任公司总经理（总裁）的议案》，同意聘任曾旭为公司总经理（总裁）。不过现阶段，曾旭的任职资格尚需报监管部门核准。

3月底，安信信托启动新一轮招聘，涉及信托业务部总/副总经理（项目清收处置/项目承揽方向）、金融市场部部门总/副总经理、风险管理部高级风控经理（标品方向）、法律合规部高级合规经理等多个管理岗位。

至于其他高管职位，去年9月26日，安信信托发布公告称新一届董事会选举秦怿担任公司董事长，钱晓强担任副董事长，同时由董事长秦怿暂时代行公司总经理（总裁）职权。

彼时，第九届董事会几位成员的任职资格于同一日获上海银保监局核准，包括秦怿、钱晓强、王他竽、屠旋旋、唐波五位董事，吴大器、郭永清、徐新林三位独立董事。董事姜明生的任职资格尚待监管批准。另外，安信信托此次还聘任了李林等三位副总经理，以及新的董事会秘书、公司财务总监。

客观而言，随着此前国内多家房地产企业陷入流动性危机，压力之下对信托业的影响不可小觑。毕竟根据相关机构统计，房地产信托违约金额是快速增长的，占整个信托行业比例超过八成。这才不免有投资者感叹，信托行业实际上代表的就是“次贷”。而这个行业，一松就乱，一乱就管，一管就死。

对于眼下的安信信托来讲，债务和解，也帮助其摆脱了潜在的退市风险。管理更迭之际，下一步安信信托能否“重生”，《每日财报》将持续关注。